नई दिल्ली – Mutual Fund investing में long-term wealth creation के लिए investors की strategy पर एक नई रिपोर्ट ने चिंता बढ़ा दी है। रिपोर्ट के अनुसार, लगभग 80% mutual fund schemes में Regular Plans के commissions और high expense ratios ने पिछले 10 सालों में investors की wealth को 25% या उससे ज्यादा तक कम कर दिया है।
Financial experts का कहना है कि यह सिर्फ fund performance का issue नहीं है, बल्कि embedded costs और high TER (Total Expense Ratio) का long-term effect है, जो compounding के कारण धीरे-धीरे wealth को erosion करता है।
Regular Plans बन रहे हैं Wealth Erosion का कारण
Mutual funds के Regular और Direct Plans में portfolio समान होता है, लेकिन cost structure में अंतर बहुत बड़ा है।
- Regular Plans में distributors और agents के लिए embedded commissions होती हैं। ये commissions investor returns को कम करती हैं।
- Direct Plans में कोई distributor commission नहीं होती, जिससे Total Expense Ratio कम होता है और long-term returns बेहतर रहते हैं।
विशेषज्ञों का कहना है कि छोटे annual cost differences भी decade में significant wealth gap पैदा कर सकते हैं।
Compounding पर Cost का बड़ा असर
Experts के अनुसार, compounding केवल returns के लिए नहीं, बल्कि investment costs के लिए भी काम करता है।
- High TER और commissions वाले Regular Plans में compounding का negative असर होता है।
- Direct Plans में low cost structure के कारण investors को compounding का full benefit मिलता है।
एक निवेशक जो 10 साल तक 10% annual return वाले fund में निवेश करता है और TER 2% है, वह Direct Plan में निवेश करने वाले निवेशक से significantly कम wealth अर्जित करता है।
Investor Behavior भी प्रभावित
रिपोर्ट में यह भी सामने आया है कि कई investors सिर्फ fund performance देखते हैं और hidden costs पर ध्यान नहीं देते।
- लगभग 1 में से 5 schemes में wealth gap 50% से भी ज्यादा है, केवल cost और commissions के कारण।
- High cost के कारण कई investors premature redemption या fund switch करते हैं, जिससे compounding potential further कम हो जाता है।
Direct Plans: Long-Term Strategy
Experts की सलाह है कि Direct Plans में निवेश long-term investors के लिए smarter विकल्प हैं।
- Lower Expense Ratio: कोई distributor commission नहीं।
- Better Returns: Low TER के कारण compounding का full effect मिलता है।
- Transparency: सभी charges investors के सामने स्पष्ट रूप से दिखाई देते हैं।
- Long-term Wealth Creation: Direct Plans में निवेश से decade में corpus significantly higher होता है।
Expert Insight
Financial advisors कहते हैं कि Mutual Fund investing में cost structure पर ध्यान देना market returns जितना ही जरूरी है।
- Long-term horizon के लिए Direct Plans चुनें।
- Expense Ratio और embedded commissions को समझें।
- Systematic Investment Plan (SIP) के साथ Direct Plans का उपयोग करें।
Takeaways
- 80% mutual fund schemes में Regular Plans ने 10 साल में investors की wealth 25% तक घटाई।
- Direct Plans low cost और no commission के कारण better long-term returns देते हैं।
- Small differences in expense ratio भी decade में huge impact डाल सकते हैं।
Experts की सलाह है कि long-term wealth creation के लिए investors Direct Plans और low-cost mutual funds पर focus करें।